证券公司各项创新业务投资者适当性管理方案

　　一、适当性管理基本情况
　　投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和基本要求。是让“适合的投资者购买恰当的产品”，避免在金融产品创新过程中，将金融产品提供给风险并不匹配的投资群体，导致投资者由于误解产品而发生较大风险。进行投资者适当性管理的意义在于:1、保护投资者合法权益。投资者适当性管理在指导和规范证券期货经营机构及从业人员行为的同时，可以提升投资者理性判断能力；2、为证券期货经营机构提供差异化服务奠定基础。伴随着多层次资本市场建设的加快推进，投资者需求日趋多元化，需要区别对待不同类型的投资者，提供适合其自身特点和需求的产品和服务；3、加强对证券期货经营机构创新风险的防控作用。投资者适当性管理制度要求证券期货经营机构及其从业人员向投资者充分揭示其风险，并只能向明确理解这些产品的投资者推荐。
　　为此，我公司进一步梳理了此项工作流程，按照监管机构、交易所、协会、公司制度的要求，结合公司实际情况，坚持投资者适当性管理以“了解自己的客户”为基础，以持续监控和针对性服务为手段，并坚持合规及持续管理原则，成立投资者适当性工作小组。由XXX任组长，由XX、XXX及XX构成适当性管理小组，全体员工参与。管理小组负责制定适当性方案的实施、向营业部客户告知所推送产品的风险特征、反馈问题、并调查评价适当性管理工作效果开展，发现问题及时处理，好的方案、建议集体讨论推行。
　　具体实施举措在于：首先，了解营业部投资者并对其分类。内容主要包括了解投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求、风险偏好等信息，并在此基础上进行适当分类；其次，了解产品或服务及其分级。内容主要包括了解产品或服务的特征和风险等因素，并在此基础上划定风险；再次，核查投资者与产品或服务的匹配。主要是将金融产品或服务的风险等级与投资者自身的风险承受能力等级按一定原则进行匹配，并综合考虑投资者……